С 2026 года казахстанцы смогут участвовать в управлении своими пенсионными накоплениями, передает LS.
Отметим, что до 50% своих пенсионных активов казахстанцы могут передавать в частные управляющие компании (УИП). И со следующего года вкладчики смогут самостоятельно выбирать персонализированные инвестпортфели. Подробности рассказал аналитик компании "Сентрас Секьюритиз" Куаныш Кыстаубаев.
Он отметил, что у вкладчиков появляются уникальные возможности для эффективного управления пенсионными накоплениями. Вместе с тем возрастает персональная ответственность за выбор стратегии.
По приведенным данным, средняя пенсия в Казахстане за последние 11 лет выросла с 41 583 до 132 110 тенге. Однако в долларовом выражении она сократилась с $270 до $252.
"Инфляция – это невидимый налог, который постепенно снижает покупательную способность наших сбережений", – отмечает К. Кыстаубаев.
Он рассказал, куда можно вложить накопления, чтобы их сохранить и приумножить. Сравнительный анализ инвестинструментов за последнее десятилетие показывает, что доходность может существенно разниться.
"Представим, что вы инвестировали 100 тенге в эти пять инструментов. Зелёная линия на графике – это история долларовых депозитов. Те, кто выбрал эту консервативную стратегию, могли спокойно наблюдать, как их капитал защищен от бурь экономической нестабильности. В итоге 100 тенге за 10 лет превратились в 402 тенге. Инвестиция в недвижимость в Алматы показала рост до 374 тенге. Тенговый депозит скромнее – 306 тенге. ЕНПФ – всего 281 тенге", – приводит данные аналитик.
Анализ доходности за последнее десятилетие выявил любопытный факт: обычные банковские депозиты показали более высокую эффективность по сравнению с государственным пенсионным фондом. Однако если принять во внимание инфляционное давление, разница становится ещё более существенной, отмечает аналитик.
"Особого внимания заслуживает индекс S&P500, продемонстрировавший впечатляющий четырёхкратный рост за аналогичный период. Такой контраст доходности наглядно демонстрирует: стратегическое распределение активов и профессиональный подход к инвестированию способны значительно увеличить капитал", – говорит собеседник LS.
Свободный выбор стратегии управления пенсионными накоплениями даёт казахстанцам право самостоятельно подобрать инвестиционный портфель, соответствующий личным предпочтениям:
- Консервативный подход с упором на стабильные облигации
- Умеренная стратегия с балансом доходности и надежности
- Агрессивный вариант с акцентом на высокодоходные акции
"Даже незначительная разница в несколько процентов годовой доходности со временем приводит к существенному расхождению в итоговых результатах инвестиций. При доходности ниже показателей ЕНПФ разница компенсируется управляющей компанией. При этом все средства остаются под защитой государственного пенсионного фонда", – резюмировал аналитик.
Ранее LS cообщал, что активы ЕНПФ хотят вложить в недвижимость и частный капитал. Ожидается, что это позволит не только повысить потенциальную доходность портфеля, но и заметно улучшить сбалансированность за счёт диверсификации рисков и снижения зависимости от цикличности и волатильности публичных рынков.
