Эксперт в области инвестиций, руководитель инвестиционного управления холдинга BI Group Айгерим Тлешева рассказала, как увеличивать инвестиционные возможности компании и оптимизировать бизнес-процессы.
Объём инвестиций в основной капитал предприятий Казахстана за первые 10 месяцев 2024 года вырос до 13,614 трлн тенге, что на 1,9% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Согласно данным Бюро национальной статистики Агентства по стратегическому планированию и реформам , одной из привлекательной отраслью для инвестиционных вложений стали операции с недвижимым имуществом – 19,5%. Однако сфера строительства остается одной из наиболее уязвимых отраслей, несмотря на общую позитивную динамику инвестиций.
В частности, в первом полугодии фиксировалось снижение инвестиций на 10%. Тогда это связывалось со строгими условиями по новым госпрограммам, из-за этого предприниматели находили потенциальные инвестиционные риски. Но в то же время ситуация открывает возможности для инноваций, оптимизации затрат и внедрения цифровых решений, которые могут сделать отрасль более устойчивой и привлекательной для инвесторов, считает эксперт, руководитель инвестиционного управления холдинга BI Group Айгерим Тлешева. Узнали у эксперта о перспективах роста строительной отрасли, о том, какие инструменты и методы помогают увеличивать инвестиционные возможности компании и как оптимизировать бизнес-процессы в области инвестирования.
– Айгерим, объём инвестиций в основной капитал предприятий Казахстана вырос, но ещё в первом полугодии наблюдался спад, особенно в строительной отрасли. Вы управляете портфелем инвестиций одного из крупнейших инвестиционно-строительных холдингов Казахстана. Скажите, что необходимо бизнесу для стабилизации и наращивания вложений в развитие?
– Прежде всего, важно создать более стабильные условия для инвесторов. Это означает предсказуемую регуляторную среду, где компании могут заранее оценить свои риски и расходы. Кроме того, нужно продолжать не только совершенствовать инфраструктуру и условия финансирования, но и собственные инвестиционные возможности компании, что поможет обеспечить долгосрочную прибыльность для крупных проектов.
– Ежегодно вам удается увеличивать инвестиционные возможности компании, что является, с одной стороны, признаком эффективного управления, и стабильного роста бизнеса – с другой. Какие методы и инструменты помогают этого достичь?
– Здесь важен комплексный подход к управлению. Прежде всего, мы проводим постоянный мониторинг текущего инвестиционного портфеля, что позволяет нам своевременно выявлять и избавляться от низколиквидных или долгоиграющих земельных участков. Это помогает оптимизировать ресурсы и сосредоточиться на более перспективных проектах. Мы также разработали стресс-тест для оценки будущих инвестиций, основанный на сбалансированных показателях. Каждый новый инвестиционный проект проходит через этот тест, что позволяет оценить его устойчивость и потенциальные риски. Проекты, успешно прошедшие стресс-тест, подлежат более детальному анализу и только после этого выносятся на рассмотрение инвестиционного комитета.
Как показывает практика, все инвестиции, прошедшие этот тест, достигают высоких показателей по возврату инвестиций. Такой подход позволяет нам не только увеличивать объёмы инвестиций, но и повышать их качество, обеспечивая устойчивый рост компании и достижение поставленных финансовых целей.
– Вы отметили важность мониторинга текущего инвестиционного портфеля. Для этого вы адаптировали методику оценки McKinsey 5 blocks, благодаря чему руководство компании сумело принять верное решение по менее рентабельным и неликвидным инвестициям. В чем заключалась работа и почему вы остановились именно на этой методике?
– В работе с инвестициями компаний важно обеспечивать прозрачность и повышать эффективность управления проектами. Наша цель – упростить процесс принятия инвестиционных решений для руководства компании и повысить их результативность. Для этого мы распределили все инвестиции по критериям рентабельности и значимости. Методика McKinsey для этого оказалась наиболее подходящей, так как охватывает несколько ключевых компонентов оценки и управления, что позволяет глубже анализировать и минимизировать риски. Прежде всего, мы фокусируемся на стратегическом позиционировании каждого актива. Это означает, что мы оцениваем, насколько данный актив соответствует долгосрочной стратегии компании и способствует её развитию в ключевых направлениях. Далее – операционная эффективность. Здесь мы детально анализируем производственные и управленческие процессы, стремясь минимизировать затраты и повысить качество исполнения на каждом этапе. Немаловажный аспект – финансовое управление, где мы рассматриваем доходность и ликвидность активов. С помощью этого анализа мы можем оценить, какие активы остаются высокорентабельными, а какие требуют корректировки или даже продажи. Кроме того, важный для нас блок – это риски и их контроль. Мы постоянно отслеживаем регуляторные, экономические и рыночные риски, которые могут повлиять на инвестиции. Это позволяет своевременно реагировать и при необходимости пересматривать стратегию. Наконец, потенциал роста. Мы оцениваем возможности для масштабирования или диверсификации каждого актива в будущем, чтобы наш портфель сохранял устойчивый рост даже в условиях нестабильности на рынке.
– Сейчас кажется, что именно эффективность и оптимизация процессов становится главной целью бизнеса. Как вы считаете, с чем это связано? Какие инструменты могут помочь бизнесу в этом?
– Оптимизация процессов сейчас критически важна для бизнеса, особенно в условиях рыночной нестабильности. Во-первых, рост операционной эффективности помогает компаниям не только удерживать конкурентные позиции, но и повышать маржинальность. Во-вторых, инвесторы стали требовательнее к прозрачности бизнеса, ожидая эффективного управления затратами и рисками, что улучшает инвестиционную привлекательность. Кроме того, оптимизация укрепляет устойчивость компании в условиях кризисов, позволяя быстрее адаптироваться. Это не просто тренд – это стратегический подход для долгосрочного успеха. Автоматизация играет здесь ключевую роль, помогая значительно повысить точность и скорость операций, а также сократить издержки. Она минимизирует влияние человеческого фактора и исключает риск ошибок при анализе данных, формировании отчетности или управлении проектами, что особенно важно в крупном строительном бизнесе.
– Вы работали и на местном, и на международном рынке, являетесь членом ассоциации Союза бухгалтеров Казахстана и получили степень MBA в Великобритании. Опираясь на этот опыт, какой прогноз можете дать на развитие отрасли?
– Я бы выделила пять ключевых аспектов. Инфраструктурное развитие: Казахстан продолжит инвестировать в развитие инфраструктуры, особенно в рамках программы "Нұрлы жол", что приведет к увеличению строительства дорог, мостов и транспортных систем. Это создаст новые возможности для бизнеса и улучшит связность регионов. Государственные программы: ожидается, что будут продолжены усилия по модернизации жилищного фонда, что станет основой для увеличения строительства доступного жилья и социальной инфраструктуры. Устойчивое строительство: учитывая глобальные тренды, Казахстан также будет все больше ориентироваться на устойчивое строительство. Это включает использование экологически чистых материалов и технологий, а также проекты, направленные на энергоэффективность. Цифровизация: внедрение цифровых технологий, таких как BIM, внедрение искусственного интеллекта в автоматизированные системы управления, станет важным шагом для повышения эффективности и прозрачности в строительстве. Частное инвестирование: увеличение интереса частных инвесторов к строительному сектору, включая привлечение зарубежных инвестиций, будет способствовать развитию новых проектов и технологий.
В целом строительная отрасль в Казахстане, как и на мировой арене, будет стремиться к инновациям и устойчивости, что приведет к созданию более эффективных и экологически чистых решений.
