Продавец велотренажеров и беговых дорожек Peloton Interactive объявил о начале «глобального рефинансирования» своего долга. Компания выпустит конвертируемые облигации и получит кредитную линию на $1 млрд, чтобы рефинансировать существующие обязательства. После выхода новости акции Peloton упали на расширенных торгах в понедельник на 3,3%.
Детали
После публикации новости о новых займах акции Peloton на постмаркете в понедельник подешевели на 5,4%, но отыграли часть падения и закончили расширенные торги с потерей 3,32%, снизившись до $3,72.
С начала 2021 года акции Peloton потеряли около 97% стоимости.
Сколько займет Peloton
Peloton сообщил, что предложит инвесторам конвертируемые облигации на $275 млн со сроком погашения в 2029 году. Компания также договорилась о пятилетней кредитной линии на $1 млрд и пятилетней возобновляемой кредитной линии на $100 млн.
Вырученные средства Peloton намерен использовать для выкупа конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2026 году и рефинансирования срочного кредита со сроком погашения в 2027 году, пишет Bloomberg.
Инвесторы, купившие облигации, смогут конвертировать их в деньги, акции Peloton или в комбинацию того и другого, говорится в сообщении компании.
По данным источника Bloomberg, кредит не имеет рейтинга и продается широкому кругу инвесторов, включая прямых кредиторов и инвесторов, которые имеют возможность покупать долги, не классифицированные рейтинговыми фирмами. Кредит также включает в себя редкую структуру, которая потребует от компании уплаты штрафа в случае досрочного рефинансирования долга, аналогично сделке с мусорными облигациями, отмечает агентство.
Контекст
Peloton стал успешным в начале пандемии, когда карантин вынудил людей искать стационарное оборудование для фитнеса и занятий спортом дома. Но когда клиенты вернулись в спортзалы, число платных подписчиков Peloton сократилось, в результате чего у компании остался избыток непроданных товаров.
Ранее в этом месяце генеральный директор компании Барри Маккарти объявил о планах уйти в отставку на фоне реструктуризации, которая сократит штат фитнес-компании на 15%.
Что говорят аналитики
По данным MarketWatch, из 22 аналитиков, отслеживающих акции Peloton, трое рекомендуют покупать их (рейтинг Buy), 15 аналитиков рекомендуют держать ранее купленные бумаги компании (Hold), и четверо экспертов считают, что акции стоит продать. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене на акции Peloton составляет $4,74, что подразумевает рост на 21,2%.
